一、宏观要闻

1.2024年首次降准正式落地 货币政策稳增长力度稳固

据中国人民银行网站消息，2月5日，人民银行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，释放长期资金约1万亿元，同时以利率招标方式开展了1000亿元逆回购操作。

业内专家普遍认为，此次央行降准超市场预期。2023年央行两次降准，幅度都是0.25个百分点，单次释放长期资金5000亿元左右。今年开年，央行释放“加倍”降准，降低存款准备金0.5个百分点，释放长期资金超1万亿元。

这次降准有力弥补了节前流动性缺口。2023年四季度以来，央行已通过MLF超额续作、新增PSL等方式投放流动性逾2万亿元，但据市场估算，春节前流动性仍有一定缺口。

2.证监会：依法暂停新增证券公司转融券规模

证监会新闻发言人表示，证监会提出了暂停新增转融券规模，严禁证券公司向利用融券实施日内回转交易(变相T+0交易)的投资者提供融券，持续加大监管执法力度等三方面进一步加强融券业务监管的措施。

同日，证监会新闻发言人还就中央汇金公司增持公告表示，坚定支持中央汇金公司持续加大增持规模和力度，将为其入市操作创造更加便利的条件和更加畅通的渠道。

在业内人士看来，证监会进一步加强融券业务监管，对于市场关注的热点予以回应，首次提出严禁融券变相T+0交易，体现了维护市场公平交易秩序的理念，也有利于提振投资者信心，预计后续融券规模将平稳有序下降。

3.中国证监会主要领导调整 吴清出任证监会党委书记、主席

据新华社2月7日消息，中共中央决定，任命吴清同志为中国证券监督管理委员会党委书记，免去易会满同志的中国证券监督管理委员会党委书记职务。国务院决定，任命吴清同志为中国证券监督管理委员会主席，免去易会满同志的中国证券监督管理委员会主席职务。

吴清由此成为证监会第十任主席。前九任主席分别为刘鸿儒、周道炯、周正庆、周小川、尚福林、郭树清、肖钢、刘士余、易会满。

二、行业观察

1.新春优惠享不停！年前银行打响信用卡营销战

近段时间以来，从国有大行、股分行到城商行、农商行等各家银行密集推出各类信用卡新春营销活动，覆盖年货筹备、美食餐饮、旅游出行、休闲文娱等多种消费场景。

今年这波信用卡营销战中，除了一贯的联合电商、支付平台及线下商户推出折扣、满减活动外，还有多家银行将重点放在了新春出游方面，包括Visa卡支付及境内外出游消费优惠等等。

业内人士表示，春节等大小节日往往是银行信用卡固定的营销时点，境内外出游优惠是今年新春营销的一大亮点。不过除了通过各类优惠活动拓展业务外，银行还需持续洞察用户需求、挖掘用户价值，将服务渗透到各个场景中，使用户获得不断升级的体验，才能改善信用卡用户的留存率和使用率。

2. 1月新增信贷或落于单月第二高点 全年信贷投放节奏将更加均衡

历年1月都是银行力争“开门红”的信贷投放大月。今年，在把握好新增信贷均衡投放的基调下，开年信贷数据会呈现什么特点？多位机构人士预测，1月新增信贷在4.5万亿元到4.7万亿元的区间，略弱于去年1月创下的单月历史新高“4.9万亿元”，有望成为单月新增信贷数额的第二高点。“今年信贷投放节奏将趋于平稳。”

浙商证券首席经济学家李超认为，1月和一季度的信贷投放将为宽信用奠定总基调，可能成为市场行情的“胜负手”。但中长期看，不必对信贷月份间的大幅波动过度解读。

3. 8家A股上市银行2023年“成绩单”亮相 整体业绩喜忧参半

首批A股上市银行晒出2023年“成绩单”。截至2月6日，招商银行、中信银行等8家上市银行披露了2023年业绩快报。其中，8家银行归母净利润实现同比增长，5家银行营收实现同比增长，多家银行资产质量持续优化。

整体业绩预喜，但也有挑战——部分上市银行去年营收出现负增长。对于2023年的上市银行业绩表现，业内人士表示，银行利润增长表现坚挺，展现了较强的韧性，但受净息差持续收窄、手续费及佣金收入走弱等因素影响，营业收入仍承受着不小的压力。

三、公司新闻

1.十余家村镇银行 获密集动作！

近日，无锡银行对外公告表示，该行完成了对泰州姜堰锡州村镇银行的股份收购，持有姜堰村镇银行股份比例已由51%增加至60%。此外，杭州联合银行受让了两家村镇银行股份事宜，也得到了监管部门的批复。

履行“第一责任人”角色，向旗下村镇银行增持以达到绝对控股，并加强对下属村镇银行的管理，成为当前主发起行重要的动作。此外，据券商中国不完全统计，进入2024年1月份，国家金融监督管理总局官网已披露了13份有关村镇银行被主发起行增持的消息。

2.威海地方国资受让9.2%股权，上位威海农商行第二大股东

2月5日，国家金融监管总局网站显示，同意山东威海农村商业银行股份有限公司(简称“威海农商行”)股权变更。值得关注的是，与去年该行股权变更类似，此次受让方同样有着威海市地方国资背景。

公开报道显示，威海农商行此前因出现资产缩水、不良攀升等经营恶化情况被下调评级。在过去几年，威海农商行一方面不断扩股增资，另一方面不断吸引地方国资股东进驻。此次地方国资企业受让股权后的持股比例直接攀升至威海农商行第二大股东。

3.兰州银行2023年营收利润实现双增长

2月5日晚间，兰州银行发布2023年度业绩快报。快报显示，2023年兰州银行各项经营指标增势良好，呈现稳中有进、稳中向好的态势。

具体来看，2023年，兰州银行紧紧围绕盈利能力提升，营业收入首次突破80亿元，达到80.19亿元，较2022年同期增长5.69亿元，增幅为7.64%。同时，兰州银行在2023年多点发力降成本、增效益，取得较明显成效，全年实现利润总额18.82亿元，较2022年同期增长1.9亿元，增幅为11.23%；归属于上市公司股东的净利润18.6亿元，较2022年同期增长1.27亿元，增幅为7.33%，净利润连续五年实现增长。

四、海外动态

1.通胀“最后一英里”很难走 欧洲央行执委来支招：以不变应万变！

据财联社消息，欧洲央行执行委员会成员警告称，若是借贷成本较低，可能会重振欧元区停滞的经济，但会导致通胀“再次升温”。

欧洲央行六人执委会中最鹰派的成员伊莎贝尔·施纳贝尔(Isabel Schnabel)在最新采访中表示，欧元区的通胀正大幅下降，这一点令人鼓舞，不过在将通胀率拉回至2%的长期战线中，“最后一英里仍令人担忧”。

欧元区通胀率在2022年10月曾一度达到10.6%的峰值，到今年1月已降至2.8%。

施纳贝尔指出，“我们已经取得了实质性进展，这是好消息。但我们始终还没有到那(最后)一步。”

她同时补充到，“我们必须保持耐心和谨慎，因为从历史经验中获悉，(若过早降息)通胀可能再次爆发。”

2.美国国会预算办公室：美国债务占GDP比重到2034年恐达到116%创历史新高

美国国会预算办公室(CBO)发布10年期展望：预计美国债务占GDP比重到2034年将达到116%，那将是历史新高。债务净利息成本占GDP比重可能会在2025年创历史新高。

3.日本最新工资数据出炉

据财联社消息，日本央行目前正将两个指标视为其政策转向的关键数据，其一是通货膨胀率，其二便是日本的工资趋势。

根据日本厚生劳动省周二(2月6日)公布的数据，日本12月份名义工资增长的强劲程度虽低于预期，但仍显示出足够的潜在动力；经通胀调整后的12月实际工资同比下降1.9%，不过下降速度有所放缓。

这些工资数据对日本央行来说喜忧参半，或能提供有限的乐观情绪，不过市场人士目前更关心的是春季的薪资谈判。

日本首相岸田文雄一再呼吁工商业提高工资水平，开启工资-通胀的良性循环，若能够实现这一点，将能助力日本央行在未来几个月终结负利率政策。